گرچه هنوز رسماً در دوره رکود اقتصاد جهانی قرار نداریم، اما آماده شدن قبل از رویارویی با چنین شرایطی توصیه می‌شود. صرف نظر از تعریف فنی دقیق رکود، می‌توان گفت که در سال 2025 شاهد تزلزل بسیاری از اقتصادهای جهانی هستیم. قطعاً ترید کردن کریپتو در چنین دورانی می‌تواند کار پرریسکی باشد اما با داشتن یک استراتژی هوشمندانه می‌توانید مطمئن‌تر قدم بردارید. در این مطلب شما را با نکات مفیدی آشنا می‌کنیم که رعایت آنها کمک می‌کند تا در چنین دورانی با اطمینان، شفافیت و حداقل میزان استرس ترید کنید.

نکات کلیدی این مطلب

• در دوران رکود، با نظم و برنامه معامله کنید نه احساسات.
• برای زمانبندی بهتر، از داده‌های اقتصاد کلان استفاده کنید اما برای تأیید نقاط ورود، تحلیل بنیادی و تکنیکال را هم مد نظر داشته باشید.
• پوشش ریسک هوشمندانه‌ای داشته باشید و پورتفولیوی کریپتوی خودتان را طوری تنظیم کنید که قابلیت تطبیق پذیری سریع را داشته باشد.

چگونه در دوره رکود اقتصادی ترید کنیم؟

افزایش نوسان و تغییر جو احساسی در دوره رکود می‌تواند باعث افزایش ریسک هر حرکت در بازار کریپتو شود. اما با داشتن یک طرح درست و مناسب، می‌توانید از سرمایه خودتان حفاظت کرده و توانایی حفظ سود در بلند مدت را داشته باشید.

در هنگام رکود، این نکات را رعایت کنید:

1. اندیکاتورهای ماکرو را دنبال کنید تا بتوانید مسیر حرکت بازار را تشخیص دهید.
2. مدیریت ریسک دقیق و سختگیرانه داشته باشید.
3. با در نظر گرفتن رویدادهای خبری مهم و وقایع نوسان ساز ترید کنید.
4. از تحلیل بنیادی و تکنیکال برای ارزیابی و انتخاب نقاط ورود استفاده کنید.
5. با پوشش ریسک و تنوع بخشی هوشمندانه، پورتفولیویی ضد رکود بسازید.
6. زمان مناسب برای ترید فعالانه یا نگه داشتن طولانی مدت ارزهای دیجیتال را پیدا کنید.

در ادامه مطلب هر کدام از این نکات را به شکل مفصل‌تر بررسی می‌کنیم.

در نظر داشتن اندیکاتورهای ماکرو

برای ترید کردن کارآمد ارزهای دیجیتال در دوره رکود اقتصادی باید از آنچه که در اقتصاد کلان روی می‌دهد آگاه باشید. مسائلی مثل نرخ بهره، تورم و آمار کار همگی روی رفتار بازارها – از جمله بازار کریپتو – اثرگذار هستند.

برای مثال سال 2022 را در نظر بگیرید. با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای کنترل تورم، سرمایه گذاران شروع به فاصله گرفتن از دارایی‌های پرریسک کردند. در این شرایط، قیمت ارزهای دیجیتال به همراه سهام تکنولوژی دچار ریزش شدید شد که این موضوع نشان می‌دهد گاهی اوقات واکنش بازار کریپتو به فشارهای اقتصاد کلان شدید است.

مدیریت ریسک دقیق

در بازارهای پرنوسان، مدیریت کارآمد ریسک اهمیت بسیار زیادی دارد. کاهش اندازه پوزیشن و تنظیم سفارش‌های حد ضرر دقیق، به حفاظت از سرمایه شما در برابر ریزش شدید کمک می‌کند. توصیه می‌شود که در هر معامله‌ای، تنها درصد محدودی از کل پورتفولیوی خودتان را ریسک کنید.

رویدادهای تاریخی مثل ریزش بازار کریپتو در سال 2022، اهمیت مدیریت ریسک را نشان می‌دهند. تریدرهایی که در چنین شرایطی مدیریت ریسک مناسبی نداشتند، دچار ضرر چشمگیری شدند.

ترید کردن حول رویدادهای اقتصادی مهم

اعلامیه‌های اقتصادی مهم مثل انتشار گزارش‌های CPI، داده‌های GDP و جلسات بانک‌های مرکزی می‌توانند باعث افزایش نوسان بازار شوند. در صورت داشتن یک استراتژی مناسب و رعایت احتیاط، چنین رویدادهایی می‌توانند فرصت معاملاتی خوبی باشند.

برای مثال، بسیاری از مواقع تصمیم گیری‌های فدرال رزرو روی قیمت بیت کوین تأثیرگذار بوده‌اند. با آگاهی از رویدادهای اقتصادی پیش رو، می‌توانید از نوسانات کوتاه مدت قیمت بهره ببرید.

استفاده از تحلیل بنیادی و تکنیکال برای ارزیابی سطوح کلیدی

ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌تواند رویکردی جامع برای تریدینگ فراهم کند. با کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید سطوح کلیدی ورود و خروج به معامله را شناسایی کنید و تحلیل بنیادی هم به شناسایی ارزش ذاتی و پتانسیل‌های بلندمدت یک ارز دیجیتال کمک می‌کند.

در هنگام رکود سال 2020، تریدرهایی که صرفاً بر اساس تحلیل تکنیکال و بدون در نظر گرفتن قدرت بنیادی پروژه‌ها معامله می‌کردند، معمولاً وارد پوزیشن‌های نامناسبی می‌شدند. با ارزیابی هر دو جنبه، می‌توانید تصمیم گیری‌های بهتری داشته باشید.

ایجاد یک پورتفولیوی ضد رکود

متنوع سازی پورتفولیو با استفاده از کلاس‌های دارایی مختلف و به کار بستن استراتژی‌های پوشش ریسک، به کاهش ریسک در هنگام رکود اقتصادی کمک می‌کند. اختصاص سرمایه به کوین‌های باثبات، ارزهای دیجیتال بلوچیپ و حتی دارایی‌های سنتی مثل طلا، برای حفظ تعادل و توازن مفید است.

در بحران اقتصادی سال 2008، پورتفولیوهای متنوع شده نسبت به آنهایی که متمرکز بر یک کلاس دارایی خاص بودند، بسیار بهتر عمل کردند. با رعایت این اصل برای سرمایه گذاری‌های کریپتوی خودتان، می‌توانید از سرمایه خودتان در دوران رکود اقتصادی حفاظت کنید.

تفاوت‌های ترید کردن کریپتو در زمان رکود

قوانین ترید کردن کریپتو در هنگام رکود، متفاوت هستند. در چنین شرایطی فشار بیشتر شده و باید با سرعت بالاتری اقدام کنید. از جمله تفاوت‌های این شرایط با زمان عادی می‌توان به این موارد اشاره کرد:

1. شدت بیشتر نوسان

رکود باعث عصبی‌تر شدن بازار شده و تشدید جو عصبی هم می‌تواند باعث شدت گرفتن نوسان شود. در سال 2022، بیت کوین تنها ظرف چند ماه بیشتر از 60 درصد ریزش داشت. اتریوم هم از این نظر فاصله زیادی با بیت کوین نداشت. زمانی که ترس بر اقتصاد حاکم می‌شود، بازار کریپتو هم درگیر طوفانی شدید خواهد شد.

2. حرکت کریپتو همگام با بورس

معمولاً بازار کریپتو (تا حدودی) به صورت مستقل عمل می‌کند. اما در هنگام رکود، رفتار کریپتو به بازار سهام شباهت بیشتری پیدا می‌کند. در سال 2020، زمانی که S&P 500 34 درصد ریزش پیدا کرد، بیت کوین هم ظرف چند روز دچار یک ریزش 50 درصدی شد. بنابراین نباید آنچه را که در بازارهای سنتی رخ می‌دهد، نادیده بگیرید.

3. کم شدن نقدینگی

در هنگام رکود اقتصاد، افراد کمتری به ترید کردن ادامه می‌دهند و معمولاً بازیگران بزرگ از بازار کنار می‌کشند. این یعنی در چنین شرایطی، ورود و خروج از بازار کریپتو بدون اسلیپیج شدید سخت‌تر است. در نتیجه سطح ریسک به خصوص برای ترید کردن آلت کوین‌هایی با مارکت کپ کم، افزایش پیدا می‌کند.

4. تشدید نظارت‌های قانونی

با بدتر شدن شرایط اقتصادی، نظارت‌های قانونی تشدید می‌شوند. پس از مشکلات سال 2022 (از جمله FTX)، کشورها نظارت بر کریپتو را تشدید کردند. این تشدید نظارت منجر به تصویب قوانین جدید، تعطیلی سریع‌تر و اعمال قوانین غیرمنتظره می‌شود – که همه این اقدامات می‌توانند روی قیمت ارزهای دیجیتال اثرگذار باشند.

5. ورود سرمایه گذاران به حالت لاک پشتی

در هنگام رکود اقتصادی، تریدرها وارد لاک دفاعی می‌شوند. این یعنی به جای آلت کوین‌های پرریسک، معمولاً بیشتر تریدرها به بیت کوین، اتریوم و استیبل کوین‌ها روی خواهند آورند. در چنین شرایطی مدیریت ریسک تبدیل به یک اولویت مهم خواهد شد.

در زمان رکود ترید کردن انتخاب بهتری است یا نگه داشتن ارزهای دیجیتال؟

پاسخ این سوال مهم بستگی به طرز تفکر شما دارد اما ترید کردن به شکل فعال در هنگام رکود می‌تواند اقدام پرریسکی باشد. در چنین شرایطی، نوسان شدید بوده و بریک اوت‌های جعلی متداول هستند. تنها در صورت داشتن تجربه در رابطه با تنظیم حد توقف، نقاط ورود و کنترل ریسک فعالیت در چنین مواقعی توصیه می‌شود.

به همین دلیل، نگه داشتن ارزهای دیجیتال در چنین مواقعی گزینه مناسب‌تری خواهد بود. خرید تدریجی در گذر زمان به خصوص خرید ارزهای قدرتمندی مثل بیت کوین، اتریوم یا توکن‌های بلوچیپ قوی می‌تواند شما را به نتایج مطلوب‌تری برساند. برای مثال کاربرانی که در بازار خرسی 2013 بیت کوین را با روش DCA (میانگین هزینه دلاری) تهیه کرده بودند تا سال 2021 به بازده بیشتر از 300 درصد (3 برابر) رسیدند. اگر تمرکز شما بلندمدت است، لزومی به خرید در کف وجود ندارد. کافیست خرید را به صورت آهسته و پیوسته انجام دهید.

برای تصمیم گیری، به این سوالات توجه داشته باشید:

• آیا به دنبال حرکات کوتاه مدت هستید؟ در این صورت با استراتژی‌های معامله کریپتو در هنگام رکود آشنا شده، یک استراتژی تعریف شده دقیق داشته باشید و به سیگنال‌های ماکرو پایبند بمانید.
• فعالیت بلند مدت را ترجیح می‌دهید؟ پروژه‌هایی با پایه‌های بنیادی قوی را انتخاب کرده و استراتژی DCA را در پیش بگیرید.

نمی‌توان برای همه یک راهکار مشابه را توصیه کرد. دوام آوردن در بازار خرسی می‌تواند نشان دهنده توانایی پیروزی در بازار صعودی باشد اما باز هم باید محتاط بوده و هرگز مبلغی را که از دست دادن آن برای شما قابل تحمل نیست، ریسک نکنید.

استفاده از اخبار رکود برای ترید کردن حرفه‌ای کریپتو

یکی از مهم‌ترین سیگنال‌هایی که باید برای ترید کردن در زمان رکود به آن توجه داشته باشید، اخبار است.

همانطور که اشاره شد، هر زمان CPI گزارشی منتشر کرده یا فدرال رزرو راجع به افزایش نرخ بهره صحبت می‌کند، بازار کریپتو هم واکنش نشان می‌دهد. این رویدادهای اقتصاد کلان باعث تغییر چشمگیر قیمت بیت کوین، اتریوم و حتی آلت کوین‌هایی با مارکت کپ کم می‌شوند.

برای مثال، در ژوئن 2022، CPI (شاخص قیمت مصرف کننده) آمریکا 9.1 درصد اعلام شد که بیشترین رقم چهار دهه اخیر بود. ظرف چند ساعت بیت کوین از 22 هزار به 19 هزار دلار ریزش کرد.

در ماه مارس سال 2020 هم با ایجاد وحشت در بازارهای جهانی در اثر شیوع کرونا، بیت کوین ظرف یک روز 50 درصد ریزش داشت.

چنین رویدادهایی تصادفی نیستند و یک الگوی مشخص در آنها مشاهده می‌شود. برای ترید کردن در چنین مواقعی، نکات زیر را مد نظر داشته باشید:

• تقویم اقتصاد کلان را مد نظر داشته باشید و از زمان انتشار گزارش‌های CPI، GDP و آمار اشتغال آگاه باشید.
• نقاط ورود و خروج را حول این اخبار برنامه ریزی کنید. واکنش نشان ندهید بلکه پیش بینی داشته باشید.
• در چنین روزهایی از به کار بردن لوریج شدید خودداری کنید. چون یک خبر غیرمنتظره می‌تواند باعث لیکوئید شدن پوزیشن شما شود.

نیاز نیست که بر اساس تک تک اخبار معامله کنید. اما در صورت آشنایی با جو احساسی بازار و واکنش آن نسبت به اخبار، می‌توانید این نوسان را به فرصت تبدیل کنید.

استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی برای ارزیابی نقاط ورود

اگر تصمیم به ترید کردن در هنگام رکود گرفتید، نباید صرفاً متکی بر یک رویکرد باشید. برای زمانبندی حرکات خودتان از تحلیل تکنیکال و برای شناسایی ارزهای با ارزش از تحلیل بنیادی استفاده کنید.

تحلیل تکنیکال به شما برای خواندن نمودارها، تشخیص الگوها و انتخاب نقاط ورود و خروج کوتاه مدت کمک می‌کند. ابزارهایی مثل RSI، MACD، خطوط روند و حجم می‌توانند در پیش بودن جهش یا ریزش را مشخص کنند. اما در هنگام رکود ممکن است آنچه که این ابزارها نشان می‌دهند درست نباشد.

به همین دلیل در چنین مواقعی باید تحلیل بنیادی را مد نظر داشت. در یک اقتصاد پرنوسان پروژه‌هایی با اقتصاد توکنی ضعیف، فاقد گردش مالی یا بدون توسعه دهندگان فعال می‌توانند خیلی زود دچار ریزش شوند؛ حتی در صورت قوی بودن در نمودارها.

برای ترکیب این دو روش تحلیل، نکات زیر را مد نظر داشته باشید:

• از تحلیل تکنیکال برای شناسایی سطوح پشتیبانی یا محدوده‌های بریک اوت استفاده کنید؛
• از تحلیل بنیادی برای فیلتر کردن کوین‌هایی با هیاهوی شدید و فاقد ارزش ذاتی استفاده کنید؛
• اعتبار تیم، نرخ رشد کاربران و خزانه پروژه را بررسی کنید؛
• از ترید کردن بیش از حد صرفاً بر اساس الگوهای چارت خودداری کرده و داده‌ها را هم مد نظر داشته باشید.

مثال: در بازار خرسی سال 2022 پروژه‌هایی مثل پلی گان و چین لینک با وجود شرایط نامساعد بازار عملکرد خوبی داشتند چون دارای ویژگی‌های بنیادی قوی بودند.

چگونه یک پورتفولیوی مقاوم در برابر رکود ایجاد کنیم؟

یکی از اقدامات مهمی که برای ترید کردن در دوره رکود می‌توانید انجام دهید، ساختن پورتفولیویی است که به راحتی دچار فروپاشی نمی‌شود. برای انجام این کار نکات زیر را هم مد نظر داشته باشید:

1. تنوع بخشی روی سطوح نوسان مختلف

فقط روی آلت کوین‌ها سرمایه گذاری نکنید بلکه پورتفولیوی خودتان را بین بیت کوین، اتریوم و چند کوین با مارکت کپ متوسط توزیع کنید. حتی استیبل کوین‌هایی مثل USDC یا DAI هم می‌توانند به حفظ ارزش سرمایه شما در چنین مواقعی کمک کنند. در بازار خرسی سال 2022، استیبل کوین‌هایی که در اکسچنج‌ها نگه داشته شده بودند تا 33 درصد افزایش بها داشتند که این نشان دهنده حرکت سرمایه گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر بود.

2. تخصیص سرمایه بر اساس کاربرد

همه توکن‌ها دارای کاربرد مشابهی نیستند. توکن‌های لایه 1، پروتکل‌های دیفای و پروژه‌هایی با سود واقعی تحت فشار عملکرد متفاوتی دارند. تنوع بخشی به پورتفولیوی خودتان می‌تواند مانعِ از دست رفتن کل سرمایه در صورت ریزش یک بخش از بازار شود.

3. استفاده از ابزارهای پوششی ساده

اگر تریدر فعال هستید، نحوه استفاده از فیوچرز و آپشن را برای پوشش ریسک یاد بگیرید. گاهی اوقات یک پوزیشن Short ساده روی بیت کوین یا اتریوم می‌تواند جبران کننده ریزش پورتفولیوی شما باشد.

4. تنظیم مجدد بر اساس شرایط اقتصاد کلان

پورتفولیوی شما نیاز به بررسی و نظارت پیوسته دارد. در صورت تشدید وخامت اوضاع اقتصادی، سهم بیشتری از پورتفولیوی خودتان را به استیبل کوین‌ها و دارایی‌های قوی‌تر تخصیص دهید. در مجموع باید متناسب با شرایط پورتفولیوی خودتان را تنظیم کرده و انعطاف پذیر باشید.

هنگام ریزش سال 2020 در اثر شیوع کرونا، پورتفولیوهایی که بیشتر متمرکز بر کوین‌های باثبات شدند و بعد به تدریج به سمت توکن‌های پرریسک‌تر حرکت کردند، 20-30 درصد بهتر از پورتفولیوهای ثابت عمل کردند.

جمع بندی

قرار نیست در بازار کریپتو قمار کنید. اگر به دنبال ترید کردن ارزهای دیجیتال در هنگام رکود هستید، فراموش نکنید که هدف اصلی باقی ماندن در بازار است. به طرح خودتان پایبند بمانید و فراموش نکنید که در نهایت باز هم شرایط بازار به حالت عادی برخواهد گشت و باید برای چنین شرایطی آماده باشید.