تحلیل تکنیکال به میزان زیادی مبتنی بر این فرض است که تغییرات قبلی قیمت می‌تواند به پیش بینی قیمت در آینده کمک کند. اما کاربرد کندل استیک در این زمینه چیست؟ ایده و هدف اصلی، شناسایی نمودارهای کندل استیک و ایجاد ایده‌های تریدینگ بر اساس آنهاست.

نمودارهای کندل استیک به تریدرها برای تحلیل ساختار بازار و تعیین صعودی یا نزولی بودن روند فعلی آن کمک می‌کنند. می‌توان از این نمودارها برای شناسایی بخش‌های مهم مثل سطح پشتیبانی یا مقاومت و یا نقاط معکوس شدن روند بازار استفاده کرد. معمولاً در این قسمت‌های نمودار شاهد افزایش فعالیت تریدینگ هستیم.

الگوهای کندل استیک راه خوبی برای مدیریت ریسک هستند چون می‌توانند به طراحی استراتژی‌های دقیق کمک کنند. مثلاً می‌توان از این الگوها برای تعیین دقیق قیمت هدف و نقطه لغو اعتبار استفاده کرد. به این ترتیب تریدرها می‌توانند استراتژی‌هایی دقیق و کنترل شده داشته باشند. به همین دلیل تریدرهای فارکس و ارزهای دیجیتال زیاد از این الگوها استفاده می‌کنند.

از جمله الگوهای کندل استیک مهم می‌توان به الگوی پرچم، مثلث، چکش، ستاره و دوجی اشاره کرد