خلاصه مطلب

BUSD یک کوین باثبات با پشتوانه ارز فیات است که ارزش آن به دلار آمریکا میخکوب شده است. به ازای هر یک BUSD یک دلار آمریکا در اندوخته‌های رزرو ذخیره شده است. به عبارت دیگر، موجودی BUSD با نسبت یک به یک به دلار آمریکا میخکوب شده است. اشخاصی که این توکن را دارند می‌توانند آن را با ارز فیات مبادله کنند و بالعکس. پاکسوس مالک این پروژه هر ماه نتایج بازرسی اندوخته‌های خودش را منتشر می‌کند.

BUSD به عنوان یک کوین باثبات طوری طراحی شده که ارزش خودش را به صورت ثابت حفظ کند. BUSD به تریدرها و سرمایه گذاران امکان می‌دهد که یک دارایی کم نوسان مبتنی بر بلاک چین را برای خودشان حفظ کنند بدون اینکه نیاز به خروج از حوزه کریپتو داشته باشند.

مقدمه

اگر تابحال در بایننس ارز دیجیتال خریده یا معامله کرده باشید، به احتمال زیاد با BUSD برخورد داشته اید. این توکن یکی از توکن‌های پرکاربرد بین جفت ارزهای معاملاتی در اکسچنج بایننس است. به طور خلاصه می‌توان گفت که BUSD مثل یک نسخه دیجیتال از دلار آمریکا عمل می‌کند و ارزش آن به دلار آمریکا گره خورده است.

برای افراد مبتدی و تازه کار، همیشه مشخص نیست که چرا تریدرها و سرمایه گذاران BUSD را خریداری کرده و نگه می‌دارند. اما BUSD و سایر کوین‌های باثبات نقش مهمی در اکوسیستم کریپتو دارند.

BUSD دقیقاً چیست؟

BUSD یک کوین باثبات است که توسط بایننس و پاکسوس طراحی شده است. پاکسوس از فناوری بلاک‌چین برای ارائه محصولاتی موسوم به "ارائه کوین باثبات به صورت سرویس" برای چند شرکت دیگر استفاده می‌کند. در گذشته این شرکت یک کوین باثبات با پشتوانه طلا به اسم پاکس گلد (PAXG) طراحی کرد. اداره خدمات مالی ایالت نیویورک کار نظارت بر PAXG و BUSD را انجام می‌دهد.

از نظر تکنیکی و فنی BUSD یک کوین باثبات با پشتوانه ارز فیات است که ارزش آن به ارزش دلار آمریکا میخکوب شده است. مقداری دلار معادل با ارزش کل BUSD تحت حضانت و کنترل پاکسوس قرار دارد که نقش اندوخته در حساب‌های بانکی تحت بیمه شرکت بیمه سپرده گذاری فدرال (FDIC) را دارد. وقتی قیمت دلار آمریکا افزایش یا کاهش پیدا کند، قیمت BUSD هم متناظر با آن بیشتر یا کمتر می‌شود و این مدل متداول و سنتی عملکرد کوین‌های باثبات است.

BUSD سه ویژگی کلیدی برای تراکنش‌ها فراهم می‌کند یعنی دسترس پذیری، انعطاف پذیری و سرعت. این توکن به راحتی از طریق بایننس یا پادوکس قابل خرید است و می‌توانید آن را از سرویس‌های درگاه فیات یا اکسچنج بایننس بخرید یا مقداری دلار آمریکا به پادوکس ارسال کنید تا توکن‌های BUSD جدید را برای شما تولید کند.

همچنین BUSD این انعطاف پذیری را برای کاربران ارزهای دیجیتال فراهم کرده تا دارایی خودشان را به سرعت تبدیل به یک کوین باثبات کنند بدون اینکه نیاز به خارج کردن آن از بلاک‌چین داشته باشند. در نهایت، با استفاده از BUSD می‌توانید به سرعت به کشورهای مختلف پول ارسال کنید آن هم با کارمزدی کم.

این توکن روی سه بلاک‌چین مختلف کار می‌کند یعنی اتریوم، بایننس اسمارت چین و بایننس چین. دارندگان این توکن می‌توانند بسته به نیازشان توکن‌های خودشان را بین بلاک‌چین‌های مختلف جابجا کنند. این کار در اکسچنج بایننس یا از طریق Binance Bridge قابل انجام است.

BUSD چطور کار می‌کند؟

مکانیزم نگهداری موجودی BUSD نسبت به سایر کوین‌های باثبات نسبتاً ساده است. هر BUSD با یک دلار آمریکا از اندوخته پشتیبان آن قابل تعویض است. با ارسال BUSD به پاکسوس، توکن‌های شما سوزانده شده و ارز فیات در اختیارتان قرار می‌گیرد. این مکانیزم باعث می‌شود که نسبت موجودی BUSD با ارز پشتیبان آن به صورت یک به یک حفظ شود.

هر زمان که قیمت BUSD به کمتر از 1 دلار برسد، تریدرهای دنبال کننده استراتژی آربیتراژ حجم انبوهی BUSD خریداری می‌کنند. حتی قیمت 0.98 دلاری هم می‌تواند فرصت کسب سود را برای آنها ایجاد کند. پس از خرید حجم انبوهی BUSD، معامله گر آربیتراژ می‌تواند توکن‌های BUSD را از طریق پلتفرم پاکسوس به ارز فیات تبدیل کند. طبیعتاً افزایش حجم تقاضای BUSD منجر به برگشتن قیمت آن به 1 دلار شده و نسبت یک به یک بین ارزش این توکن و دلار آمریکا حفظ می‌شود.

BUSD چگونه قانونگذاری می‌شود؟

قانونگذاران ایالت نیویورک آمریکا قوانین خاصی برای پاکسوس، بایننس و طرز کار این کوین باثبات دارند. علاوه بر تضمین وجود وثیقه کامل برای پشتیبانی از این کوین، پاکسوس باید با دقت تولید و سوزاندن توکن‌های BUSD را تحت نظر داشته باشد. همچنین پاکسوس حق بلوکه کردن حساب‌ها و حذف موجودی آنها در صورت انجام فعالیت‌های غیرقانونی را دارد. این اصول همگی مطابق با قوانین خاص بانکداری در نیویورک هستند که به کوین‌های باثبات اعمال می‌شوند.

در قراردادهای هوشمند این توکن یک عملکرد جدید به اسم SetLawEnforcementRole پیاده سازی شده که منعکس کننده قوانین موجود برای قانونمندسازی کوین‌های باثبات است. این قطعه کد به پاکسوس امکان می‌دهد از قدرتی که پیش از این به آن اشاره شد برای تبعیت از قوانین اداره خدمات مالی ایالت نیویورک استفاده کند.

BUSD چه کاربردهایی دارد؟

بر اساس ویژگی‌هایی که پیش از این درباره آنها صحبت کردیم BUSD برای تریدرها و سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال چندین کاربرد خاص دارد.

فرار از نوسان قیمت بازار ارزهای دیجیتال

اکوسیستم ارزهای دیجیتال نوسان زیادی دارد. مثل بازارهای مالی سنتی، تقاضای زیادی برای ارزهای دیجیتال باثبات وجود دارد به خصوص وقتی نوسان بازار بسیار زیاد می‌شود. سرمایه گذاران سنتی می‌توانند با تبدیل دارایی‌ها به ارز فیات یا سهام از این نوسان‌ها فرار کنند. BUSD همین فرصت را برای سرمایه گذاران و تریدرهای بازار کریپتو فراهم می‌کند.

تثبیت سود بدون نیاز به تبدیل دارایی به ارز فیات

وقتی شخصی قصد خروج از سرمایه گذاری و تثبیت سود را دارد، می‌تواند از BUSD به عنوان یک ابزار بسیار نقدشونده استفاده کند. به این ترتیب نیازی نیست که منتظر انتقال ارز فیات به حساب بانکی خودتان از اکسچنج بمانید. اگر تصمیم به ورود به یک پوزیشن جدید یا خرید دارایی دیگری داشته باشید هم نیازی به انتظار برای پر کردن حسابتان با ارز فیات ندارید.

آربیتراژ

BUSD یک کوین بسیار محبوب در بایننس اسمارت چین و خیلی از بازارگردان‌های خودکار است. این استخرهای نقدینگی می‌توانند هنگام بروز اختلاف قیمت در بازارگردان‌های خودکار مختلف منجر به ایجاد فرصت آربیتراژ شوند. معامله گران آربیتراژ می‌توانند با نگه داشتن BUSD به سرعت بین اکسچنج‌های مختلف جابجا شده و از پذیرش گسترده BUSD در پلتفرم‌های مختلف به نفع خودشان استفاده کنند. همانطور که قبلاً اشاره شد، ممکن است فرصت‌های آربیتراژی هم از طریق خرید BUSD و تبدیل آن به پول نقد وجود داشته باشد.

تفاوت BUSD با سایر کوین‌های باثبات چیست؟

BUSD به دلایل مختلف با سایر کوین‌های باثبات بازار تفاوت دارد. اول اینکه BUSD جزء گروه کوین‌های باثبات دارای پشتوانه ارز فیات است. بعضی از کوین‌های باثبات پشتوانه کریپتو دارند و مثل DAI موجودی اندوخته آنها ارز دیجیتال است.

کوین‌های باثبات الگوریتمی هم وجود دارند که هیچ وثیقه‌ای ندارند. این پروژه‌ها سعی دارند عرضه را با کمک الگوریتم و از طریق ایجاد و سوزاندن توکن‌ها متعادل کنند.

اما تفاوت BUSD با سایر کوین‌های باثباتی که پشتوانه ارز فیات دارند چیست؟ یکی از تفاوت‌های مهم بین آنها این است که پاکسوس به طور منظم نتایج بازرسی‌های قانونی را منتشر کرده و نشان می‌دهد که اندوخته دلاری آن با موجودی BUSD همخوانی داشته و نسبت یک به یک آنها حفظ می‌شود.

شرکت حسابداری Withum این بازرسی‌ها را انجام می‌دهد. چنین بازرسی‌هایی روی هر پروژه‌ای انجام نمی‌شود و بعضی از آنها اندوخته‌ای که ادعا می‌کنند را ندارند.

مثلاً پرونده‌ای که توسط دادستان کل نیویورک بر علیه تتر باز شد نشان می‌داد که تتر اندوخته فیات کاملی ندارد. این اظهارات با آنچه که قبلاً توسط تتر بیان شده بود در تناقض است.

معیارهای درون زنجیره‌ای BUSD

در ژوئن 2021، BUSD دومین کوین باثبات بزرگ جهان از نظر ارزش بازار است که ارزش بازار آن حدودا 9600000000 دلار برآورد می‌شود. این رقم شامل نسخه‌های BEP-2 و BEP-20 این کوین و توکن‌های ERC-20 هم می‌شود. گرچه این کوین محبوبیت زیادی به دست آورده اما هنوز هم بین ارزش بازار آن و مهم ترین رقیبش یعنی تتر اختلاف زیادی وجود دارد.

در حال حاضر BUSD نسبت حجم معاملات به ارزش بازار بالایی در حد 0.4286 دارد. این نسبت، حجم معاملات 24 ساعته یک کوین را در مقایسه با ارزش بازار آن ارزیابی می‌کند. مثلاً برای بیت کوین این رقم 0.06059 است. در واقع این عدد نشان می‌دهد که BUSD به طور منظم مورد استفاده قرار می‌گیرد و به عنوان یک سرمایه گذاری بلندمدت در والت‌های سرمایه گذاران نگه داشته نمی‌شود. این اصل با کاربردهای BUSD که پیش از این به آن اشاره شد همخوانی دارد.

چطور BUSD را بخریم؟

برای خرید BUSD روش‌های مختلفی وجود دارد. می‌توانید در صفحه لندینگ BUSD چند گزینه را پیدا کنید. یکی از این گزینه‌ها خرید BUSD در یک بازار ثانویه است. بایننس برای BUSD جفت ارزهای زیادی دارد همچنین یکسری درگاه فیات ساده. می‌توانید این کوین را با سایر ارزهای دیجیتال یا فیات در این اکسچنج معامله کنید یا برای خرید BUSD از کارت بدهی یا اعتباری استفاده کنید.

روش بعدی استفاده از سرویس بازارگردان خودکار و مبادله BUSD با یک کوین یا توکن دیگر در یک استخر نقدینگی است. یا اینکه می‌توانید به سایت پاکسوس بروید و مستقیماً با دلار آمریکا BUSD بخرید. پاکسوس ارز فیات شما را دریافت کرده، به موجودی پشتیبان خودش اضافه کرده و بعد کوین‌های جدید را برای شما تولید می‌کند.

صحبت‌های پایانی

BUSD نقش یک سرمایه گذاری باثبات و همچنین یک ابزار مفید برای اجرای معامله و سرمایه گذاری را دارد. وضعیت قانونمند این کوین و موجودی اندوخته آن که در مؤسسات مالی قابل اطمینان حفظ می‌شود، درجه اطمینان بالایی برای آن ایجاد کرده است. برای اشخاصی که به طور منظم از بایننس اسمارت چین یا بایننس چین استفاده می‌کنند، BUSD بهترین گزینه برای استفاده در کنار سایر پروژه‌ها است.