Compound یک پروژه مبتنی بر اتریوم است که هدف آن فراهم کردن امکان دریافت و پرداخت وام توسط کاربران است.

خلاصه

• Compound شرکتی است که به اشخاص امکان می‌دهد با ارزهای دیجیتال خودشان درآمدزایی داشته باشند.
• این پروژه بخشی از اتریوم و اکوسیستم DeFi است.
• کاربران می‌توانند با قراردادن وثیقه‌ای بیشتر از حد مشخص شده توسط پروژه وام دریافت کنند.

در حساب‌های پس انداز سنتی، مشتریان پول خودشان را نزد بانک گذاشته و بهره دریافت می‌کنند. مشکل اینجاست که کاربران معمولی بانک‌ها وقتی این سپرده در بانک است، امکان استفاده از آن به روش دیگری را ندارند. اما اگر امکان خرج کردن پولی که از طریق پس انداز به دست آورده اید وجود داشت، شرایط طور دیگری رقم می‌خورد. اقتصاد غیرمتمرکز یا DeFi سعی به حل این مشکل دارد.

یکی از شرکت‌هایی که در زمینه ارائه چنین خدماتی کار می‌کند، Compound است. در ادامه به شما خواهیم گفت که این پروژه مبتنی بر اتریوم سعی به حل کردن چه مشکلاتی دارد.

Compound چیست؟

Compound هم مثل خیلی از پروتکل‌های اقتصاد غیرمتمرکز سیستمی متشکل از قراردادهای هوشمند باز بر پایه اتریوم است. تمرکز کلی Compound فراهم کردن امکان دریافت یا پرداخت وام توسط کاربران از طریق قفل کردن ارزهای دیجیتال آنها در این پروتکل است. نرخ بهره دریافت و پرداخت شده توسط وام دهنده و قرض گیرنده‌ها بر اساس میزان عرضه و تقاضای هر ارز دیجیتال مشخص می‌شود. بهره‌ها با ماین کردن هر بلاک تولید می‌شوند. می‌توان در هر زمان دلخواهی وام‌ها را بازپرداخت کرده و دارایی‌های قفل شده را برداشت کرد.

cTokens توکن بومی Compound است که به کاربران امکان می‌دهد همزمان با در اختیار داشتن امکان انتقال، معامله و استفاده از پول خودشان در سایر اپلیکیشن بهره به دست آورند.

ابداع کننده Compound

Robert Leshner اقتصاددان پیشین، بنیانگذار و مدیرعامل Compound است.

ویژگی خاص Compound چیست؟

Compound از نظر سطحی شبیه سایر پروتکل‌های وام دهی غیرمتمرکز است که از دارایی‌های دیجیتال کاربران به عنوان وثیقه برای گرفتن ارزهای دیجیتال بیشتر استفاده می‌کند. ویژگی خاص Compound، توکنیزه کردن دارایی‌های قفل شده در سیستم با استفاده از cToken است.

توکن‌های Compound یا cToken نوعی توکن ERC20 هستند که نشان دهنده وجوه واریز شده کاربر در Compound هستند. کاربران با قرار دادن اتر یا توکن‌های ERC20 دیگر مثل USDC در این پروتکل، cToken معادل آن را دریافت می‌کنند. برای مثال قفل کردن USDC در این پروتکل منجر به تولید توکن‌های cUSD می‌شود که به شکل خودکار برای شما بهره ایجاد می‌کنند. می‌توانید در هر زمان دلخواهی cUSDC خودتان را بازخرید کرده و USDC معمولی و نرخ بهره آن به صورت USDC را دریافت کنید.

هر دارایی بازار خود را دارد و میزان عرضه و تقاضا در آن بازار نرخ بهره تولید شده توسط cToken به مرور زمان را تعیین می‌کند.

آیا می‌دانید؟

Compound در سری A جذب سرمایه خود تحت هدایت شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر Andreesen Horowitz موفق به جمع آوری 25 میلیون دلار شد. این پروتکل یک میلیون دلار USDC از صندوق USDC Bootstrap کوین بیس دریافت کرد.

سایر ویژگی‌های متفاوت

وقتی وجوه قفل شده کاربران تبدیل به شکل ERC20 شود، امکان جابجایی، معامله و استفاده آزاد از آنها در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز فراهم می‌شود. استفاده از cToken یکی از ویژگی‌های مهم و اساسی جنبش DeFi به نام لگو است – یعنی قابلیت ترکیب کردن پروتکل‌های متفاوت به شکل بلاک‌های سازنده.

برای مثال از cUSDC در اپلیکیشن DeFi محبوب TokenSet استفاده شد که ارزهای دیجیتال را به صورت خودکار و بر اساس شرایط از قبل برنامه نویسی شده مبادله می‌کند. ترکیب cUSDC با الگوریتم‌های معاملاتی خودکار به دارندگان توکن‌های Set امکان می‌دهد که از مزیت معاملات خودکار و به دست آوردن نرخ بهره استفاده کنند.

اما از طرفی Compound عاری از مشکل نیست امین سلیمانی بنیانگذار Spankchain یکی از منتقدان سخت آن است که مطلبی در رابطه با وجود نقطه شکست متمرکز در این پروتکل نوشته است. به گفته سلیمانی وجوه کاربران این پروتکل در معرض حمله و دستکاری قرار دارند چون این پروتکل کاملاً غیرمتمرکز نیست.

Robert Leshner بنیانگذار Compound در پاسخ به این انتقاد اعلام کرده که Compound در نهایت تبدیل به اپلیکیشن کاملاً غیرمتمرکزی خواهد شد که جامعه Web3 همیشه منتظر آن بوده است.

نحوه تولید cToken

cTokenهای جدید هر زمان کاربری وجهی به پروتکل Compound واریز کند ایجاد می‌شود. اگر کاربران با استفاده از اتر به عنوان وثیقه، وام دریافت کنند به صورت خودکار در قبال واریز اتر cETH دریافت می‌کنند. اگر کاربران قصد استفاده از USDC برای تولید بهره را داشته باشند، وقتی USDC را در سیستم واریز کنند، cUSDC دریافت خواهند کرد.

نحوه تهیه cToken

همه می‌توانند با استفاده از والت‌های اتریوم مثل MetaMask، والت Coinbase یا Huobi به همراه یکی از ارزهای دیجیتالی که سیستم در حال قبول می‌کند، cToken ایجاد کنند. از دسامبر 2019 کاربران Compound امکان قرض گرفتن یا وام دادن توکن‌های BAT، DAI، ETH، REP، USDC، WBTC و ZRX را دارند.

کارهای قابل انجام با Compound

علاوه بر دریافت نرخ بهره که به سادگی واریز وجه در این پلتفرم و دریافت cToken است، می‌توانید ارزهای دیجیتال را در Compound قرض بگیرید. برای قرض گرفتن باید مطمئن شوید که ارزش وثیقه دریافتی به اندازه حداقل مبلغ تعیین شده برای وام شما باقی می‌ماند. اگر ارزش وثیقه بیش از حد کم شود، ریسک تسویه وام شما وجود دارد – یعنی وثیقه شما به صورت خودکار فروخته می‌شود تا وام بازپرداخت شود.

آینده

Compound و در مجموع، DeFi به دنبال تلاش برای فراهم کردن امکان دسترسی و کنترل بیشتر افراد بر پولی که به دست می‌آورند و پس انداز می‌کنند، هستند. هر چند این پروژه منتقدان خاص خود را دارد اما هدف طولانی مدت Compound همیشه این بوده که به مرور زمان کاملاً غیرمتمرکز شود. در حال حاضر تیم Compound این پروتکل را مدیریت می‌کند اما قرار است در آینده همه اختیارات آن به سازمان غیرمتمرکز مستقلی که تحت حاکمیت جامعه کاربران Compound قرار دارد، واگذار شود.