MakerDAO سازمانی است که فناوری‌های مورد استفاده برای قرض گرفتن، پس انداز و یک کوین باثبات بر روی بلاک‌چین اتریوم را طراحی و تولید می‌کند.

خلاصه

• MakerDAO یک سازمان غیرمتمرکز است که بر روی پلتفرم اتریوم طراحی شده تا امکان قرض گرفتن و قرض دادن ارزهای دیجیتال بدون نیاز به وجود واسطه را فراهم کند.
• MakerDAO متشکل از یک سرویس قراردادهای هوشمند است که سرویس‌های قرض گرفتن و وام دادن و همچین دو ارز دیجیتال خاص را مدیریت می‌کند که شامل DAI و MKR هستند.
• MakerDAO بخشی از جنبش DeFi است – یک اصطلاح کلی که به ابزارها و خدماتی گفته می‌شود که برای کنترل دسترسی و هماهنگ سازی نیازی به نظارت متمرکز ندارند.

پیش از این استفاده از ارزهای دیجیتال برای قرض گرفتن ارزهای دیجیتال کار نسبتاً سختی بود. از آنجایی که بیشتر ارزهای دیجیتال نوسان شدیدی دارند، ممکن است طی یک بازه زمانی کوتاه اختلاف زیادی بین مبلغی که قرض گرفته می‌شود و مبلغی که باید پرداخت شود ایجاد شود. اینجاست که MakerDAO وارد عمل می‌شود. MakerDAO سعی دارد از طریق ترکیب وام‌ها با یک کوین باثبات به همه امکان بدهد که پول قرض گرفته و با اطمینان پیش بینی کنند که چه مبلغی را باید برگردانند.

در این مقاله به شما خواهیم گفت که پروتکل MakerDAO چطور موفق شد بیشتر از 2 درصد کل موجودی اتر را با فراهم کردن امکان وام دادن توسط کاربران برای خود جذب کند.

MakerDAO چیست؟

MakerDAO سازمانی است که فناوری‌های لازم برای قرض گرفتن، پس انداز و یک کوین باثبات بر روی بلاک چین اتریوم را طراحی و تولید کرده است. MakerDAO پروتکلی ساخته که به هر شخصی که اتریوم و یک والت MetaMask داشته باشد امکان می‌دهد به دیگران در قالب یک کوین باثبات به اسم DAI پول قرض بدهند. کاربران می‌توانند با قفل کردن مقداری اتر در قراردادهای هوشمند MakerDAO مقدار مشخصی DAI تولید کنند – هر چقدر اتر بیشتری در این پروتکل قفل شود می‌توان مقدار بیشتری DAI ایجاد کرد. وقتی کاربران آماده آزاد کردن اترشان باشند که نقش وثیقه برای وام DAI را دارد، کافیست وام دریافتی را با کارمزد آن بازپرداخت کنند.

MakerDAO یک لایه مهم از سیستم اقتصاد غیرمتمرکز بر روی اتریوم ساخته که این روزها به آن DeFi (مخفف Decentralized Finance) گفته می‌شود.

چه کسی MakerDAO را ابداع کرد؟

Rune Christensen بنیانگذار و مدیرعامل فعلی MakerDAO است.

آیا می‌دانستید؟

در سپتامبر 2018، شرکت سرمایه گذاری بزرگ Andreessen Horowitz 15 میلیون دلار روی MakerDAO سرمایه گذاری کرد تا 6 درصد از موجودی کل توکن Maker (MKR) را خریداری کند. این اولین سرمایه گذاری صندوق کریپتوی a16z 300 میلیون دلاری این شرکت بود.

ویژگی خاص MakerDAO

بدون بررسی اعتبار و نیاز به وجود اعتماد بین اشخاص، چطور می‌توان سیستم قرض گرفتن و وام دادن را روی بلاک‌چین اجرا کرد؟ پاسخ این سوال نقدینگی است یعنی لحظه‌ای که یک دارایی به سرمایه نقد تبدیل می‌شود تا بتوان وام را بازپرداخت کرد.

وقتی وثیقه یک وام به کمتر از یک نقطه خاص می‌رسد – یعنی قیمت اتر افت کرده و ارزش آن کمتر از DAI قرض گرفته می‌شود – وام تسویه خواهد شد. یعنی اتری که به عنوان وثیقه پرداخت شده فروخته می‌شود تا DAI قرض گرفته شده به همراه جریمه و کارمزدهای آن بازپرداخت شود. تسویه و خطر تسویه با پیشگیری از قرض گرفتن مبالغ هنگفت توسط کاربران به حفظ ثبات سیستم کمک می‌کند.

آیا می‌دانستید؟

MakerDAO بیشترین کاربرد را داشته و یکی از پرسابقه ترین پروژه‌ها در اکوسیستم اقتصادی مالی غیرمتمرکز اتریوم است. تا امروز 2.3 میلیون اتر در این پروتکل محبوس شده که بیشتر از 2 درصد موجودی کل اتر را شامل می‌شود.

سایر ویژگی‌های خاص

اگر خطر نقدینگی باعث حفظ امنیت سیستم شود، در این صورت دارندگان توکن Maker (MKR) می‌توانند این توکن‌ها را به دیگران قرض دهند. وقتی قیمت اتر بیش از حد افت کند و همزمان وام‌های زیادی تسویه شوند، MKR ایجاد و فروخته می‌شود تا این وام‌ها بازپرداخت شوند. همزمان باید کارمزدها هم در قالب MKR پرداخت شوند و از جریمه‌های تسویه برای بازپرداخت MKR استفاده می‌شود که سوزانده شده یا نابود می‌شوند. انتظار می‌رود که از نظر تئوری همیشه MKR کافی برای بازپرداخت وام وجود داشته باشد.

DAI، ETH و MKR مثل یک سیستم خودکار متشکل از موجودی و بررسی عمل می‌کنند – هر یک از آنها مکمل بقیه بوده و به حفظ ثبات و تمرکززدایی از سیستم کمک می‌کنند.

خلاصه عملکرد سیستم به این شرح است:

• DAI یک توکن ERC20 بر روی بستر بلاک چین اتریوم با ارزش پایدار «یک دلار» است. این توکن کلید اصلی سیستم وام دهی MakerDAO هم محسوب می‌شود. وقتی وامی از MakerDAO برداشت شود، DAI ایجاد می‌شود. DAI ارزی است که کاربران قرض گرفته و دوباره پس می‌دهند.
• توکن Maker (MKR) توسط MakerDAO ایجاد می‌شود و کاربرد اصلی آن حفظ ثبات توکن DAI و فراهم کردن امکان حاکمیت بر سیستم اعتباری DAI (Dai Credit System) است. اشخاصی که MKR داشته باشند می‌توانند درباره طرز کار و آینده این سیستم تصمیم گیری کنند.

نحوه تولید توکن‌های MKR

MKR یک توکن ERC20 است که بسته به میزان نزدیکی کوین باثبات DAI به دلار آمریکا ایجاد شده یا سوزانده می‌شود. تولید MKR بستگی به میزان ثبات DAI دارد. اگر DAI باثبات و پایدار باقی بماند، MKR بیشتری سوزانده می‌شود تا موجودی کل آن کاهش پیدا کند. اگر DAI نوسان شدیدی داشته باشد، MKR ایجاد می‌شود تا موجودی کل آن افزایش پیدا کند.

نحوه تهیه توکن‌های MKR

MKR از اکسچنج‌های بزرگی مثل OKEx و اکسچینج‌های غیرمتمرکزی مثل شبکه کایبر (Kyber network) قابل تهیه است.

کارهای قابل انجام با MKR

از آنجایی که دارندگان توکن MKR از ثبات این سیستم منفعت می‌برند، همیشه این انگیزه را دارند که در راستای منافع پروتکل MakerDAO عمل کنند در نتیجه دارندگان این توکن می‌توانند درباره تصمیمات حاکمیتی از جمله میزان افزایش کارمزدها و نوع وثیقه مورد پذیرش در این پروتکل با هم توافق کنند. در سیستم MakerDAO، یک توکن MKR معادل با یک رای است در نتیجه اشخاص یا سازمان‌هایی که توکن بیشتری داشته باشند می‌توانند تاثیر بیشتری بر تصمیم گیری و نتایج رأی گیری داشته باشند.

آینده

MakerDAO یکی از پروژه‌های برتر در جنبش DeFi بوده و دلیل آن همکاری‌های مهم با شرکت‌ها و اشخاص بزرگی بوده که به پذیرش و گسترش کاربرد این اکوسیستم کمک می‌کنند.

اما MakerDAO هم عاری از مشکل نیست و مثل بسیاری از پروژه‌های این حوزه در معرض تأثیر رویدادهای جهانی همچون ویروس کرونا قرار دارد و این یعنی این سیستم هم همانطور که قبلاً مشاهده شده می‌تواند بی ثبات باشد. با این حال MakerDAO هم مثل سایر اعضای این اکوسیستم در اولین روزهای زندگی خود قرار دارد و اگر بتواند بر این چالش‌ها غلبه کند، قوی تر از قبل ظاهر خواهد شد.