نکات کلیدی

• با استفاده از استراتژی‌های خروج مثل حد توقف، حد سود و حد توقف متحرک تریدرها راحت‌تر می‌توانند ریسک معاملات را مدیریت کرده و بدون تأثیرپذیری از احساسات، سودشان را حفظ کنند.
• استفاده از استراتژی‌های خروج و مدیریت ریسک مناسب برای تریدرهایی که سعی دارند در بلند مدت نظم و موفقیت خودشان را حفظ کنند اهمیت زیادی دارد؛ به خصوص در بازارهای پرنوسان کریپتو.
• در این مطلب با پنج استراتژی خروج برای تریدرها آشنا شده و چگونگی ترکیب استراتژی‌های مختلف را یاد می‌گیرید.

مقدمه

برای تریدرها، تشخیص زمان مناسب خروج از معامله به اندازه انتخاب زمان مناسب ورود اهمیت دارد. با استفاده از یک استراتژی برنامه ریزی شده می‌توانید از سود خودتان حفاظت کرده، ضرر را به حداقل رسانده و احتمال تصمیم گیری احساسی را کاهش دهید. چنین استراتژی‌هایی برای بازار پرنوسان کریپتو اهمیت ویژه‌ای دارند.

در این مقاله به معرفی پنج استراتژی خروج برای تریدرها می‌پردازیم و در نهایت چند روش ترکیب استراتژی‌های مختلف را بررسی می‌کنیم.

1. سفارش حد توقف (Stop-Loss)

با تنظیم سفارش حد توقف، در صورت رسیدن قیمت یک دارایی به سطحی از پیش تعیین شده، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود. همانطور که از نام این استراتژی پیداست، سفارش‌های حد توقف با هدف کاهش ضرر بالقوه در صورت حرکت بازار بر خلاف میل تریدر طراحی شده‌اند. این معاملات جزء ابزارهای مهم و ضروری مدیریت ریسک هستند.

چگونه از سفارش حد توقف استفاده کنیم؟

• حد توقف درصدی: در این روش، شما حد توقف را در یک درصد خاص پایین‌تر از قیمت ورود به معامله تنظیم می‌کنید. مثلاً اگر بیت کوین را به قیمت 40 هزار دلار خریدید و یک سفارش حد توقف 5 درصدی تنظیم کرده باشید، با رسیدن قیمت به 38 هزار دلار، معامله شما بسته می‌شود.
• حد توقف فنی: در این روش، شما حد توقف را پایین سطح پشتیبانی یا یک میانگین متحرک مهم قرار می‌دهید. مثلاً اگر بیت کوین با قیمت 37 هزار دلار به بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه برسد، می‌توانید حد توقف را پایین‌تر از 37 هزار دلار قرار دهید.

مزایا

• ایجاد یک طرح مدیریت ریسک واضح
• اتوماسیون فرایند خروج، تأثیر احساسات را کاهش می‌دهد.

2. هدف حد سود

سفارش‌های حد سود، شبیه به حد ضرر هستند اما به جای کاهش ضرر، برای حفظ سود طراحی شده‌اند. این سفارش‌ها طوری طراحی می‌شوند که پوزیشن را با رسیدن قیمت به یک سطح خاص به صورت خودکار بفروشند. سفارش‌های حد سود به تریدرها کمک می‌کنند تا بدون انتظار برای فراهم شدن شرایط کامل خروج، سود خودشان را حفظ کنند.

چگونه حد سود را تنظیم کنیم؟

• نسبت ریسک به سود: می‌توانید از یک نسبت ریسک به سود مثل 1 به 2 استفاده کنید؛ هدف شما در این حالت این است که به ازای هر یک دلاری که ریسک می‌کنید، 2 دلار سود داشته باشید. پس اگر حد توقف، هزار دلار کمتر از قیمت ورود باشد، می‌توانید حد سود را 2 هزار دلار بالاتر از آن قرار دهید.
• سطح فیبوناچی: گزینه بعدی، استفاده از ابزارهایی مثل اصلاحی فیبوناچی برای تعیین حد سود است. مثلاً، سطح اکستنشن فیبوناچی 1.618 نقش یک محدوده کلیدی را برای حد سود دارد.

مزایا

• اجتناب از معامله بیش از حد تحت تأثیر طمع
• کمک به حفظ سود منسجم با تمرکز بر اهداف از پیش تعیین شده

3. حد ضرر متحرک

حد ضرر متحرک، یک نوع سفارش حد ضرر است که همگام با قیمت تغییر می‌کند. هدف این است که حد ضرر به صورت پیوسته به روزرسانی شود تا با تغییر قیمت، سود تریدر هم حفظ شود. مثلاً اگر در پوزیشن Long قرار دارید و قیمت به اندازه یک درصد یا مبلغ مشخص کاهش پیدا می‌کند، حد ضرر متحرک به شما برای خروج از معامله به شکل خودکار کمک می‌کند.

چگونه از حد ضرر متحرک استفاده کنیم؟

• درصد یا مقدار حد ضرر متحرک را تنظیم کنید. مثلاً با حد ضرر متحرک 5 درصد، در صورتی که قیمت بیت کوین از 40 هزار دلار به 50 هزار دلار افزایش پیدا کند، حد ضرر شما 47500 دلار تنظیم می‌شود (5 درصد کمتر از 50 هزار دلار). اگر قیمت بیت کوین 60 هزار دلار شود، حد توقف 57000 دلار تنظیم می‌شود (5 درصد کمتر از 60 هزار دلار).

مزایا

• ادامه فعالیت در روند صعودی طولانی
• به حداقل رساندن ضرر در هنگام معکوس شدن ناگهانی بازار

4. میانگین هزینه‌های دلاری (DCA)

DCA جزء استراتژی‌های پرکاربرد برای ورود به بازار است اما می‌توان از آن به عنوان یک استراتژی خروج تدریجی هم استفاده کرد. در این روش، به جای فروش کل پوزیشن خودتان به صورت یکجا، درصدی از آن را در فواصل منظم یا در سطوح قیمت مختلف می‌فروشید. به این ترتیب، قیمت خروج شما میانگین خواهد بود.

مثال

فرض کنید که یک بیت کوین به قیمت 20 هزار دلار خریدید. در دوره صعود، قیمت بیت کوین به 50 هزار دلار افزایش پیدا می‌کند. به جای فروش کل موجودی خودتان با این قیمت، 0.1 بیت کوین را به قیمت 50 هزار دلار، 0.1 بیت کوین را به قیمت 55000 دلار می‌فروشید و به همین ترتیب. این کار ریسک از دست دادن سود بیشتر را کاهش داده و همزمان به حفظ سود شما کمک می‌کند.

مزایا

• کاهش احتمال خروج زود یا دیرهنگام، تحت تأثیر احساسات
• متعادل شدن سود، روی سطوح قیمت مختلف

5. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال

بعضی از تریدرها، از ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند تا نقاط خروج را بر اساس سیگنال‌های بازار تنظیم کنند و نه احساسات. از جمله اندیکاتورهای محبوب می‌توان به میانگین متحرک، RSI و SAR سهموی اشاره کرد.

میانگین متحرک

• مثال: اگر قیمت بیت کوین به پایین‌تر از میانگین متحرک 50 روزه برسد، این ریزش می‌تواند سیگنالی برای معکوس شدن نزولی آن باشد. خروج در این سطح قیمت، به پیشگیری از ضرر بیشتر کمک می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

• مثال، اگر RSI بیت کوین به بالاتر از 70 برسد (اشباع خرید)، ممکن است معکوس شدن در پیش باشد. خروج در این سطح قیمت به حفظ سود پیش از معکوس شدن احتمالی روند بازار کمک می‌کند.

SAR سهموی (توقف و معکوس شدن)

• مثال: اندیکاتور SAR سهموی، نقاطی را بالاتر یا پایین‌تر از نمودار قیمت رسم می‌کند. وقتی این نقاط از پایین به بالای نمودار قیمت حرکت کنند، سیگنال خروج ایجاد شده است.

مزایا

• تطبیق پذیری با شرایط بازار به صورت لحظه‌ای
• حذف تصمیم گیری تصادفی و حدسی

ترکیب استراتژی‌های مختلف برای دستیابی به نتایج بهینه

هر کدام از این استراتژی‌های خروج مزایای خودشان را دارند، اما در ترکیب با هم می‌توانند بسیار مؤثرتر باشند. برای مثال، می‌توانید از حد توقف به همراه حد سود استفاده کنید تا محدوده واضحی برای معامله داشته باشید.

یا اینکه می‌توانید اندیکاتورهای تکنیکال مختلف را با حد توقف متحرک ترکیب کنید تا سودتان را در بازارهای معاملاتی حفظ کنید. همچنین می‌توانید از اندیکاتورهای تکنیکال برای تعریف چندین سطح قیمت مختلف DCA استفاده کنید.

مثلاً فرض کنید که بیت کوین را به قیمت 44 هزار دلار می‌خرید:

1. برای محدود کردن ضرر بالقوه، حد توقف را در سطح 42 هزار قرار دهید.
2. برای سود جزئی، حد سود را در سطح 50 هزار دلار قرار دهید.
3. یک حد توقف متحرک داشته باشید تا در صورت بیشتر شدن قیمت از 50 هزار دلار، سودتان حفظ شود.
4. اگر با RSI بیشتر از 70، بیت کوین به 60 هزار دلار یا بیشتر رسید، به تدریج با DCA از معامله خارج شوید تا سود باقیمانده حفظ شده و ریسک کاهش پیدا کند.

جمع بندی

استراتژی‌های خروج برای موفقیت در معاملات اهمیت زیادی داشته و یک رویکرد ساخت یافته برای حفظ سود و مدیریت ضرر فراهم می‌کنند. داشتن یک برنامه مشخص با استفاده از روش‌هایی مثل حد ضرر، حد سود، DCA و غیره به شما کمک می‌کند تا نظم و تطبیق پذیری داشته باشید.

سعی کنید با امتحان کردن ترکیبات مختلف روش‌های بررسی شده، بهترین گزینه را متناسب با سبک معاملاتی و اهداف خودتان انتخاب کنید و فراموش نکنید که موفقیت طولانی مدت، حاصل مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های درست و مناسب است، نه عملکرد حدسی و اتفاقی.